Hoạt động giao dịch của Michael Burry đã thu hút sự chú ý của cộng đồng đầu tư trong tháng 8 vừa qua khi nhà quản lý quỹ này quyết định bán khống S&P 500 và Nasdaq 100. Đến này, lệnh bán khống gây ồn ào này đã có kết quả.
Sau đây là những bài học rút ra từ việc Michael Burry cắt lỗ cú Short hồi quý trước.
Michael Burry đã đóng lệnh Short trị giá 1.6 tỷ USD và lỗ 40%
Theo CNBC, thì hôm qua Michael Burry đã đóng lệnh short mà truyền thông đưa tin từ hồi tháng 8 rằng trị giá của nó đến 1.6 tỷ USD. Dù đây chỉ là giá trị danh nghĩa.
Xem thêm: 3 hiểu lầm liên quan đến lệnh Big Short 1.6 tỷ USD của Michael Burry
Theo Gurgavin Chandhoke – nhà sáng lập kiêm CEO công ty uINVST – Michael Burry chỉ bỏ ra 26,5 triệu USD cho vị thế bán khống này, và sau khi đóng trạng thái thì Michael Burry chịu khoảng lỗ 40%. 26.5 triệu USD này bao gồm 18 triệu USD vào 20,000 quyền chọn bán SPY và khoảng 8.5 triệu USD vào 20,000 quyền chọn bán QQQ.
Thông tin này được đưa ra ngay sau khi CPI tháng 10 của Hoa Kỳ được công bố thấp hơn dự báo của thị trường. CPI là dữ liệu hàng đầu để FED tham khảo và quyết định lãi suất. Thông thường, lạm phát thấp hơn dự kiến là tin tốt đối với cổ phiếu, thị trường cho rằng FED đã sắp đến lúc dừng lại hoặc thay đổi chiến lược thắt chặt. SP500 đã tăng mạnh trở lại trong hai ngày gần đây, hiện đang sát với vùng đỉnh của tháng 8.
Tuy nhiên, theo Bloomberg, sau khi đóng vị thế này thì quỹ của Michael tiếp tục đặt cược giảm giá vào các nhà sản xuất chip.
Nhà đầu tư cá nhân có thể học được gì từ thất bại bán khống của Michael Burry
Qua đây, có thể nhận thấy một vài bài học rút ra đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
#1. Đồng quan điểm với “người khổng lồ” không hẳn đúng
Không thể phủ nhận rằng lệnh “Big Short” của Michael Burry hồi tháng 8 đã khiến cho sự tự tin của nhiều nhà đầu tư theo đuổi chiến lược bán khống nhân lên gấp bội lần. Tuy nhiên, không thể nói trước bất cứ điều gì trong biến động giá.
Những nhà đầu tư có khuynh hướng bearish trong giai đoạn này liên tục ủng hộ cho luận điểm lãi suất duy trì ở mức cao gây áp lực lớn cho cổ phiếu. Nhưng nếu tính từ đỉnh 4.800 điểm của S&500 hồi tháng tháng 1/2022, thì đến nay S&P500 chỉ giảm 6%, dù lãi suất từ đó đến nay đã tăng đến 11 lần.
Dường như kịch bản giảm giá của những nhà đầu tư phe gấu không diễn ra như họ nghĩ. Qua đây có thể thấy, “cắt lỗ” là hành động đúng đắn cần thiết để bảo toàn vốn khi diễn biến không như dự đoán.
#2. Michael Burry thực tế đã có lời, nhưng không chốt
Nếu nhìn lại hai quý vừa qua và so sánh thời điểm thông tin lệnh bán khống của Michael Burry được công bố và thời điểm cắt lỗ, thì đã có một khoảng thời gian nhiều tháng liền trạng thái bán khống này có lời đáng kể.
Thực tế, Michael Burry đã có thể chốt lời vào bất kỳ thời điểm nào trong tháng 9 và tháng 10. Nhưng dường như anh ta không làm điều đó, mà tiếp tục nuôi kỳ vọng giảm cho đến khi CPI tháng 10 công bố. Cắt lỗ không nhất thiết là quyết định sai, chỉ là dự đoán và kỳ vọng đã sai.
Nhưng đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, việc nuôi kỳ vọng tới cùng không nhất thiết phải chịu một khoảng lỗ sau đó. Nhà giao dịch có thể sử dụng những phương cách khác để bảo vệ vị thế của mình khi nó đang có lời.
Nguồn: TradingView
